Uczestnicy rynku

Forex łańcucha pokarmowego

Tak, jak to może być łatwo przegapić głębsze tendencje na rynku przy monitorowaniu par walutowych w krótszych przedziałach czasowych, może być również łatwo stracić z oczu szerszego forex -trading ekosystem, kiedy jesteś zbyt zaniepokojeni z niewielkimi wahaniami cen Twojego otwarta pozycjach.

Rynek forex jest światem samym w sobie, z wszelkiego rodzaju graczy z poszczególnych handlowców, jak ty, wszystko aż do sieci międzybankowym i banków centralnych. Jako indywidualny detalicznej przedsiębiorcy jesteś najmniejsze ryby, masz możliwość zakupu i sprzedaży tych samych par walutowych jak innych uczestników, ale jesteś musiał przejść przez dłuższy łańcuch transakcji niż inni, aby zdobyć płynność, jako takie nie otrzymują takie same ceny jako uczestnicy wyżej w hierarchii. Jesteś również w stanie wpłynąć na rynek ze swoimi transakcji, ponieważ są zbyt małe, aby dokonywać żadnych fal. Twoją rolą jest reagować na to, co dzieje się w szerszym rynku i ustawić się odpowiednio. Choć może to wydawać się w niekorzystnej sytuacji; również pochodzi z jego zalet, jak zobaczymy dalej. Nauka o wszystkich podmiotów, które są wystarczająco duże, aby poruszać się po wodach, a także wiedząc jak i dlaczego robią, będzie ważne dla Ciebie jako przedsiębiorcy. Zrozumienie szerszą strukturę rynku pozwala na dokonywanie wyborów wykształconych i zmniejszyć stopień losowości w handlu.

Featured Site

Rządy / banków centralnych.

Banki centralne, takie jak Bank Anglii, Rezerwa Federalna i Europejski Bank Centralny jest odpowiedzialny za zarządzanie pieniędzmi podaż i stóp procentowych, a także nadzór nad ich systemów bankowości komercyjnej. Są płetwal błękitny z rynkiem walutowym rynku. W ramach swoich kompetencji w zakresie zarządzania rozwojem i stabilność waluty, banki centralne wywierają ogromny wpływ na rynku forex.

W ramach swoich operacji otwartego rynku (OMOS) Banki centralne kontrolują podaż pieniądza i stabilizacji stóp procentowych poprzez umowy odkupu (repo) z bankami komercyjnymi (DSPW). Umowy odkupu skutecznie działać na rzecz zwiększenia podaży pieniądza w gospodarce, gdy banki centralne pożyczają pieniądze (poprzez zakup bonów skarbowych z sektora bankowego), lub w przypadku transakcji reverse repo do podjęcia pieniędzy z obiegu, gdy pożyczanie pieniędzy (sprzedając bony skarbowe do sektora bankowego).

Gdy wydatki wyprzedza produkcji (większy popyt niż podaż) ceny rosną, to się nazywa inflacja. W obliczu inflacji banki centralne również mają prawo do bezpośredniego podniesienia stóp procentowych, co zwiększa cenę kredytu, dzięki czemu serwisowanie istniejących kredytów bardziej kosztowne i perspektywą pożyczania mniej atrakcyjne.

Kiedy produkcja wyprzedza wydatków (więcej podaż niż popyt) ceny spadną, to nazywa się deflacji. W obliczu deflacja banków centralnych może obniżyć stopy procentowe, obniżając cenę kredytu, co sprawia, że ​​tańsze do obsługi istniejących pożyczek i bardziej atrakcyjne do pożyczania pieniędzy.

Co doszliśmy do zrozumienia, jak na wolnym rynku w rzeczywistości odnosi się do bardzo delikatnie zarządzanego ekosystemu, który jest utrzymywany w równowadze przez okresowych interwencji banków centralnych. Istnieje kilka powodów, banki centralne znajdują się na szczycie łańcucha pokarmowego Forex. Są jedynymi podmiotami w systemie finansowym z możliwością przynieść pieniądze i obecnie istnienia, są ustawione stopy procentowe wpływają oczekiwania rynku i zwykle posiadają bardzo duże rezerwy walutowe (najpopularniejszy jak dotąd jest dolar amerykański i euro ). Wpływ że banki centralne mogą wywierać na rynku walutowym podczas regulowania własnych rezerw walutowych może być znaczna ze względu na strome tomach są w stanie wygenerować.

Featured Site

dealerzy instytucjonalne

Składa się z banków i dużych instytucji finansowych, dealerzy instytucjonalne zapewnienia płynności na rynku walutowym. Dystrybutorzy handlować ze sobą na rynku międzybankowym, elektronicznej sieci komunikacyjnej poparte linii kredytowych między instytucjami uczestniczącymi. Ogólnie rzecz biorąc rynek międzybankowy jest siecią dealerów walutowych instytucjonalnych, że handel walutami między sobą w celu utrzymania cieczy systemu bankowego. Według danych zebranych w 2013 roku przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych, stanowi sieć międzybankowym około 40% rynku Forex $ 5300000000000 dziennego obrotu.

Banków i dużych instytucji finansowych handlu ze sobą w celu zapewnienia, że ​​są one wystarczająco płynne, aby zaspokoić potrzeby swoich klientów. Ich klienci wahają się od innych mniejszych banków bez relacji kredytowych niezbędnych do uczestnictwa w sieci firm, które wymagają wymiany zagranicznej w ramach cyklu ich importu i eksportu, brokerów , którzy działająs pośrednikami pomiędzy dużych banków i sprzedawców detalicznych oraz klientów detalicznych wymagających dostępu do środków pieniężnych i kredytowych usług. Instytucje te są w stanie pożyczyć bezpośrednio z bankami centralnymi w cenach hurtowych, umożliwiając im dostęp do płynności w lepszych cenach niż wszystkich innych uczestników rynku w dalszej części łańcucha. Ich zyski wynikają z premii, jaką liczą na płynności, które świadczą dla mniejszych instytucji, firm, brokerów i klientów detalicznych.

DSPW ustawić kursów walutowych na parach walutowych handlować. Forex jest rynkiem zdecentralizowanym zupełnie nie ma jednej ceny dla dowolnej pary jednej walucie, a każda instytucja będzie zacytować nieznacznie różniące się ceny w zależności od własnych dynamiki podaży i popytu. Kiedy podają ceny dla naszych klientów możemy agregować najlepszą kupna i ceny naszych dostawców płynności i wykonywać rozkazy po średniej cenie ważonej wolumenem po naładowaniu albo Komisji (cTrader) lub stosując niewielki narzut do rozprzestrzeniania ( MT4 ).

W ramach prowadzonej polityki monetarnej banków centralnych ustawić szybkość, z którą banki komercyjne mogą pożyczać pieniądze (poprzez repo wspomniano wcześniej) z banku centralnego. Ta stopa oprocentowania kredytu będzie dyktować tempo, w jakim banki pożyczają między sobą. Ze względu na różne warunki podaży i popytu rzeczywiste tempo, w jakim te transakcje odbywają się ciągle zmienia. Stawki te są znane jako LIBOR. LIBOR są notowane od 1 tygodnia do 1 roku. Im dłuższy termin, tym mniej są one określane przez stopy banku centralnego. Jeśli jestem bankiem i chcą pożyczać pieniądze na okres sześciu miesięcy, tempo ładowania zależy mi na tym, co się miały koszty finansowe mają w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Jeśli spodziewam bank centralny obniży stopę procentową do mnie, wtedy będę ustawić wskaźnik niższy.

Firmy międzynarodowe

Dwukrotnie usunięty z płynnością banku centralnego znaleźć firmy, które również wymagają dostępu do rynku walutowym. Przedsiębiorcy są jednymi z największych dealerów klientów instytucjonalnych. Dzieje się tak dlatego walutowym ma zasadnicze znaczenie dla handlu międzynarodowego. Każda transakcja międzynarodowa z udziałem sprzedaży produktów i usług dla klientów lub kupując je od dostawców wymaga kupna i sprzedaży walut obcych. Globalizacja doprowadziła do transakcji walutowych jest nieodłączną częścią cyklu koniunkturalnego.

Na przykład: An American gigant elektroniki konsumenckiej zamawia komponenty z Japonii do swojej nowej linii produktów. Będzie on musiał uregulować rachunek sześciu miesięcy od daty zamówienia w jenach japońskich. Firma będzie musiała zakupić duże ilości jenów w dolarach amerykańskich w tym celu. Może to mieć znaczący wpływ na kurs USD / JPY, gdy transakcja ma miejsce. Jednak na rynku forex jest to, co to jest, do czasu należy dokonać płatności JPY może wzrosły w stosunku do USD dokonywania kolejność bardziej kosztowne dla amerykańskiej firmy, a tym samym wyrzucając swoją marżę zysku. Firma może zdecydować się na wymianę dolarów na jena z wyprzedzeniem, aby mieć pewność, ile transakcja będzie kosztować, jednak to jest w dużym porządku, jest mało prawdopodobne, że spółka posiada wystarczające rezerwy gotówkowe na zakup wymaganego jenów wprost na miejscu rynku i trzymać się ich aż płatności.

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem niekorzystnego kursu w późniejszym terminie, firma może zdecydować się wejść w przód lub w przyszłej umowie z własnej woli stron. Odbywa się to w celu zabezpieczenia się przed zmiennością rynku oraz zagwarantowania, że ​​sześć miesięcy dół linii spółka będzie mogła nabyć wymaganą JPY wywiązać się ze swoich obowiązków przy obecnej cenie.

Featured Site

Innym powodem forex jest tak ważne dla firm międzynarodowych jest, że przy prowadzeniu działalności gospodarczej na rynkach zagranicznych regularnie muszą repatriacji funduszy. W zależności od wielkości firmy może być to wymaga bardzo dużych transakcji walutowych, które nawet gdy podzielone na oddzielne zamówienie przejdzie odpowiednie ceny walut bazowych.

Handlowcy

Handlowcy są chyba najbardziej zróżnicowaną grupę uczestników rynku. Ich wpływ zależy od kapitału mają do swojej dyspozycji i jak wysoko w hierarchii ich płynność pochodzi ze źródeł, co oznacza że mogą znajdować się w dowolnym miejscu na forex łańcucha żywnościowego. Jedno jednak nie zjednoczy wszystkich podmiotów gospodarczych; Rynek Forex nie jest coś, czego użyć jako narzędzie, aby pomóc im prowadzić swoją codzienną działalność, dla nich na rynku FX jest ich sprawa. Przedsiębiorcy nie są zainteresowani korzystaniem z rynku forex w celu zabezpieczenia przed ryzykiem przyszłych zakupów, a nawet faktycznie przejmują walutami handlują. Handlowcy obawiają się jedynie korzyści z wahań cen, a co lepsze do rynku dla nich do obrotu na niż największy i najbardziej płynny na świecie?

Fundusze hedgingowe są jednym z najbardziej efektownych grup spekulantów walutowych i możełatwo wpływać na wartości waluty ze względu na rozległość transakcji regularnie miejscu. Są one również jednymi z najbardziej doświadczonych i doświadczonych uczestników rynku. Fundusze hedgingowe inwestują w imieniu osób fizycznych, funduszy emerytalnych, firm a nawet rządów. Zatrudniają kilka różnych technik, w tym uznaniowych handlu, handlu algorytmicznego, połączenie obu iw pełni zautomatyzowane transakcje wysokiej częstotliwości. Mają też bardzo głębokie kieszenie i prawo do podejmowania ogromne fale.

Może dziwić więc, że jeden z najbardziej znanych spekulacji walutowych wszechczasów został wykonany przez indywidualnego przedsiębiorcę. W 1992 roku George Soros, inwestor obecnie znany jako "człowiek, który złamał Bank Anglii" używane $ 1 mld euro (cała wartość swojego funduszu) o 1:10 dźwigni krótki funta szterlinga wobec marki niemieckiej w wysokości 10 $ miliard. Logika handlu jest, że funt została zawyżona ze względu na Bank Anglii odmawiającą zdewaluować swoją walutę po przystąpieniu do ERM (ERM) w 1990 roku w ciągu 24 godzin funta spadła o około 5000 pipsów. Soros zlikwidowany swoją pozycję miesiąc później korzystając z obecnie droższe marki niemieckiej i odeszła z $ 2 mld USD. Oczywiście jako indywidualny przedsiębiorca detalicznej są dalekie od George'a Soroses tego świata. Nawet przy maksymalnym wykorzystać swoją pozycje są zobowiązane do być wart, ale ułamek transakcji, że bogaci inwestorzy jak Soros są w stanie dowodzić.

Jeśli masz do czynienia z animatora wtedy twoje zlecenia kupna są przesunięte o identycznych zleceń sprzedaży innych klientów. Dopasowując rozkazy w ten sposób agenci mogą utrzymać je we własnych księgach zamówień i pozostają neutralne ryzyka. Jednak w praktyce książki animatora rynku za rzadko pasują do tego zgrabnie, co konieczne, aby zabezpieczyć ryzyko podejmując swoje kontrargumenty pozycje na "prawdziwym" rynku. To jest, gdy pojawia się konflikt, w wyniku obrotu przeciwko tobie, kiedy twoje rozkazy nie da się pogodzić z innymi zamówień na książki, zysk staje straty brokera i utrata staje się ich zysk.

Brokerzy jak FxPro , które nie działają jako animatorzy rynku i nie biorą na zastrzeżonych ryzykiem; forward zleceń klienta bezpośrednio do czynienia biurkach dealerów instytucjonalnych źródła, które z ich płynności. Gdy mamy do czynienia z prawdziwymi brokerów ECN jak nas otrzymasz najlepszą odpowiedniej ceny kupna i sprzedaży z wielu instytucjonalnych dostawców płynności a zamówienia realizowane są po średniej cenie ważonej wolumenem.

W następnym rozdziale przyjrzymy się nieco bliżej na rynku forex handlu detalicznego i na niektóre z zalet bycia małą rybką w wielkim oceanie.

Comments are closed.