Piaci szereplők

A Forex Élelmiszer-lánc

Ahogyan ez lehet könnyű észrevenni a mélyebb piaci trendek nyomon követése során devizapárok rövidebb határidőket, ez is könnyű szem elől téveszteni a szélesebb forex -trading ökoszisztéma amikor túlságosan érintett a kisebb áringadozás a megnyitott pozíciókat.

A forex piac a világ nektek is, minden módon a játékosok, az egyéni kereskedők, mint te, egészen a bankközi hálózat és a központi bankok. Mint egyéni kiskereskedő van a legkisebb halat, megvan a képessége, hogy vásárolni és eladni ugyanazt a devizapár, mint a többi résztvevő, de akkor át kell esniük egy hosszabb tranzakciós lánc, mint mások érdekében, hogy megszerezzük a likviditás, mint olyan nem kapja meg az azonos áron, mint a résztvevők feljebb a hierarchiában. Ön is tudja, hogy befolyásolja a piac a kereskedelemben, mert túlságosan kicsi ahhoz, hogy bármilyen hullámok. Az Ön feladata az, hogy reagáljon, hogy mi folyik a szélesebb piacon, és helyezkedjünk el megfelelően. Bár ez úgy tűnik, mint egy hátrány; ez is jön annak előnyeit látni fogjuk tovább. Tanulás a szervezetek, amelyek elég nagyok ahhoz, hogy mozog a víz, valamint tudja, hogyan és miért teszik, fontos lesz, hogy Ön, mint a kereskedő. Megértése szélesebb a piac szerkezete lehetővé teszi, hogy művelt döntéseket, és csökkenti a véletlenszerűség mértéke a kereskedés.

Featured Site

A kormányok / központi bankok.

A központi bankok, mint a Bank of England, a Federal Reserve és az Európai Központi Bank irányításáért felelős pénz és a kamatlábak, valamint felügyelő saját kereskedelmi banki rendszerek. Ezek a kék bálnák a forex piacon. Részeként a feladata, hogy kezelni a növekedést és a valuta stabilitását, a központi bankok gyakorolnak nagy hatást a forex piacon.

Részeként a nyílt piaci műveletek (OMOs) a központi bankok ellenőrzik a pénzkínálat és a kamatok stabilizálását visszavásárlási megállapodások (repo) a kereskedelmi bankok (elsődleges forgalmazók). Visszavásárlási megállapodások hatékonyan működik, hogy növelje a pénzkínálat gazdaság, amikor a központi bankok kölcsönöznek pénzt (vásárlásával kincstárjegyek a bankszektor), vagy abban az esetben, repo, hogy pénzt a forgalomból, ha hitelfelvétel (eladásával kincstárjegyek a bankszektor).

Amikor kiadások felülmúlja termelés (nagyobb a kereslet, mint a kínálat) az árak emelkednek, ez az úgynevezett infláció. Amikor szembesül infláció központi bankoknak az erő közvetlenül kamatemelésre, ez növeli az árat a hitel, így a szervizelés meglévő hitelek költségesebb és a kilátásba helyezett hitelfelvétel kevésbé vonzó.

Amikor a gyártás felülmúlja kiadások (nagyobb a kínálat, mint a kereslet) ára csökken, ezt nevezik a defláció. Amikor szembesül defláció jegybankok alacsonyabb kamatok, csökkenti a hitelek ára, ami miatt olcsóbb-e a meglévő hitelek és vonzóbb kölcsön pénzt.

Mi jöttünk, hogy megértsük a szabad piac valójában egy nagyon finoman kezelt ökoszisztéma, amely egyensúlyban tartani az időszakos beavatkozás központi bankok által. Több oka is van a központi bankok felső részén található a Forex élelmiszer láncban. Ők az egyetlen szervezetnél a pénzügyi rendszer képes arra, hogy a pénz, és ki a lét, akkor a kamatlábakat, befolyásolja a piaci várakozásokat, és általában tartsa nagy valutatartalékok (a legnépszerűbb messze, hogy az amerikai dollár és az euró ). A hatása, hogy a jegybankok gyakorolhatnak a devizapiacon, amikor beállítja a saját devizatartalékok jelentős lehet köszönhetően a puszta kötetek képesek generálni.

Featured Site

intézményi kereskedők

Álló bankok és a nagy pénzügyi intézmények, intézményi kereskedők likviditást a devizapiac. Kereskedők kereskedhetnek egymással a bankközi piacon, az elektronikus kommunikációs hálózat által támogatott hitelkeretek között részt vevő intézmények. Tágabb értelemben a bankközi piacon egy olyan hálózat intézményi FX kereskedők, hogy a valuták egymás között annak érdekében, hogy a bankrendszer folyadék. Adatai szerint 2013-ban a Nemzetközi Fizetések Bankja, a bankközi hálózat mintegy 40% -át a forex piac 5300000000000 $ napi forgalom.

A bankok és a nagy pénzügyi intézmények kereskednek egymással annak érdekében, hogy azok a folyékony ahhoz, hogy igényeinek kielégítésére az ügyfelek. Ügyfeleik között mozog más kisebb bankok nélkül hitelkapcsolatok részvételhez szükséges a hálózat, a vállalatok, akik igénylik a deviza részeként import és export ciklus forex brókerek , akik járnak as közvetítők között a nagy bankok és kiskereskedők, valamint lakossági ügyfelek hozzáférést igénylő készpénz és hitel szolgáltatásokat. Ezek az intézmények képesek hitelt közvetlenül a központi bankok nagykereskedelmi áron, amely lehetővé teszi számukra, hogy hozzáférjenek a likviditás jobb árakon, mint az összes többi piaci résztvevő láncban lejjebb található. Nyereségüket erednek díjak felszámított likviditása adnak a kisebb intézmények, vállalatok, irodák és lakossági ügyfelek.

Az elsődleges forgalmazók beállított átváltási árfolyamok a devizapár a kereskedelem. Forex, hogy teljesen decentralizált piac nincs egy árat bármely devizapár, nem minden intézmény idézni kissé eltérő árak attól függően, milyen a kínálat és a kereslet dinamikája. Amikor idézzük áron, hogy ügyfeleink összesítjük a legjobb vételi és eladási árak a mi likviditást biztosító és végrehajtani a parancsot a mennyiséggel súlyozott átlagára töltés után akár egy bizottságot (cTrader) vagy alkalmazó kis felárat terjedésének ( MT4 ).

Részeként a monetáris politika, a központi bankok állítsa be a sebességet, amellyel a kereskedelmi bankok hitelt (via repo már korábban említettük) a központi bank. Ez hitelkamat majd diktálja a sebességet, amellyel a bankok hitelezési egymás között. Miatt különböző kínálati és keresleti feltételek az aktuális sebességet, amellyel az ilyen ügyletek zajlanak folyamatosan változik. Ezek az arányok nevezik Libor ráta. Libor ráta idézett 1 héttől 1 évig. Minél hosszabb a kifejezés, annál kevésbé határozza meg a jegybanki árfolyam. Ha én vagyok a bank és szeretne kölcsön pénzt hat hónapra a kérjek függ, amit várok én finanszírozási költségek is az elkövetkező 6 hónapban. Ha elvárom a jegybank csökkenti a hitelezési arány nekem, akkor én meg az arány alacsonyabb.

Multinacionális cégek

Kétszer távolítani jegybanki likviditási találunk cégek is el kell érniük a devizapiacon. A vállalkozások közül a legnagyobb ügyfelek intézményi kereskedők. Ez azért van, mert deviza elengedhetetlen a nemzetközi kereskedelemben. Bármely nemzetközi tranzakció termékek és szolgáltatások értékesítése az ügyfelekkel vagy vásárlás őket beszállítóktól megköveteli a vételi és eladási deviza. A globalizáció vezetett devizaügyletek hogy elengedhetetlen része az üzleti ciklus.

Például: Egy amerikai fogyasztói elektronikai óriás megrendelések alkatrészek Japánból az új termékeket. Ez lesz, hogy rendezze a számlát hat hónapon sorrendben dátum japán jen. A cég meg kell vásárolnia a nagy mennyiségű jen dollárt annak érdekében, hogy erre. Ez lehet érezhető hatása az USD / JPY árfolyam, amikor a tranzakció történik. Azonban a forex piacon, hogy mi ez, mire a kifizetés esedékes JPY lehet emelkedett a dollárral szemben, hogy a megbízás költségesebb az amerikai cég, így kidobták a haszonkulcsot. A cég dönthet úgy, hogy dollárt jen előre annak érdekében, hogy bizonyos, hogy mennyi a tranzakciós költsége, de mivel ez egy nagy ahhoz, hogy nem valószínű, hogy a vállalat elegendő készpénz tartalék, hogy megvásárolja a szükséges jen egyenesen a helyszínen piacon, és ragaszkodnak hozzájuk, amíg az esedékes.

Annak érdekében, hogy fedezze a kockázata a kedvezőtlen árfolyam egy későbbi időpontban a vállalkozás dönthet úgy, hogy kössön előre vagy jövőbeli szerződést hajlandó párt. Ezt annak érdekében, hogy fedezze a piaci volatilitás és garantálja, hogy hat hónapon belül le a vonal a cég képes lesz, hogy megvásárolja a szükséges JPY teljesíteni kötelezettségeit a jelenlegi áron.

Featured Site

A másik ok, forex annyira fontos, hogy a multinacionális vállalatok, hogy amikor üzleti tevékenységet végző külföldi piacokon is rendszeresen meg kell küldjék vissza alapok. Attól függően, hogy mekkora a cég, ez lehet szükség a rendkívül nagy devizaügyletek, amelyek akkor is, ha osztva külön megrendeléseket fog mozogni a megfelelő áron a mögöttes valuta esetében.

Traders

A kereskedők közül talán a legváltozatosabb csoportját a piaci szereplők. Hatásuk függ tőkét rendelkezésére áll, és milyen magasan a hierarchiában likviditásuk származik, ami azt jelenti, lehet helyezni szinte bárhol a forex táplálékláncban. Egy dolog azonban nem egyesül minden kereskedő; A forex piac nem valami, amit használni, mint egy eszköz, hogy segítsen nekik állampolgárok mindennapi üzleti, számukra az FX piac vállalkozásukat. A kereskedők nem érdekli a forex piacon a fedezeti kockázata ellen jövőbeni vásárlások, vagy akár ténylegesen birtokba venni a valuták általuk forgalmazott. A kereskedők csak az érintett profitál áringadozások, és mi jobb piaci nekik, hogy a kereskedelem, mint a legnagyobb és leglikvidebb a világon?

A fedezeti alapok az egyik leginkább hatásos csoportok deviza spekulánsok éskönnyen befolyásolni valuta értékek miatt a puszta mérete a szakmák rendszeresen tegyen. Ezek között is a legnagyobb tudású és tapasztalt piaci szereplők. A fedezeti alapok befektetési nevében magánszemélyek, nyugdíjalapok, a vállalatok és a kormányok még. Általuk alkalmazott számos különböző technikák, beleértve a diszkrecionális kereskedés, algoritmikus kereskedés, a kettő kombinációja, és teljesen automatizált nagyfrekvenciájú kereskedés. Ők is nagyon mély zsebek és a hatalom, hogy hatalmas hullámok.

Lehet meglepő tehát, hogy az egyik leghíresebb valuta spekulációk minden idők készítette egyéni kereskedő. 1992-ben Soros György, a befektető most az úgynevezett "az ember, aki megtörte a Bank of England" használt $ 1000000000 (a teljes értékét pénztár), 01:10 tőkeáttétel rövid az angol font ellen a német márkához, hogy a dallam a $ 10 milliárd, ezermillió. A logikája a kereskedelem, hogy sterling túlértékelték miatt a Bank of England hajlandó leértékelni valuta csatlakozás után árfolyam-mechanizmus (ERM) 1990-ben 24 órán belül az angol font esett mintegy 5000 pip. Soros felszámolták a pozícióját egy hónappal később profitál most értékesebb deutsche mark, és elment $ 2000000000. Természetesen, mint az egyén kiskereskedő egy messze a George Soroses ezen a világon. Még a legnagyobb befolyást a pozíciókat óhatatlanul ér, de egy része a kereskedelemben, hogy vagyonos befektetők, mint Soros képesek parancsolni.

Ha foglalkozunk árjegyző akkor a vételi megbízás ellensúlyozza azonos eladási megbízásokat más ügyfelek. Megfeleltetett megrendelések ily módon irodák tartani őket a saját érdekében, a könyvek, és továbbra is kockázatot semleges. A gyakorlatban azonban az árjegyző könyvek nagyon ritkán egyeznek meg ezt szépen, ami szükségessé teszi számukra, hogy a fedezeti kockázatot azáltal, hogy a saját ellen-pozíciókat a "valós" piacon. Ez az, ahol a konfliktus keletkezik, a kereskedés ellen, amikor a megrendelések nem lehet összeegyeztetni más megbízásokat a könyvet, az eredmény lesz a közvetítő veszteség, és a veszteség lesz a profit.

Brókerek mint FxPro , akik nem járnak a piaci döntéshozók és nem veszik el a védett kockázat; előre ügyfélmegbízásra közvetlenül a szó asztalok az intézményi kereskedők azok forrása a likviditás. Amikor foglalkozó igazi ECN brókerek, mint mi kap a legjobb mindenkori vételi és eladási árak a több intézményi likviditást biztosító és a megbízások teljesítése a mennyiséggel súlyozott átlagára.

A következő részben megnézzük egy kicsit közelebb a kiskereskedelmi forex piacon, és néhány előnye, hogy egy kis hal a nagy óceánban.

Comments are closed.