المشاركين في السوق

فوركس الغذاء سلسلة

كما أنه يمكن أن يكون من السهل أن يغيب عن اتجاهات السوق أعمق عند رصد أزواج العملات في أطر زمنية أقصر، كما يمكن أن يكون من السهل أن نغفل عن أوسع النقد الاجنبى -trading النظام البيئي عندما كنت قلقا أكثر من اللازم مع تقلبات الأسعار طفيفة مفتوحة الخاص بك المواقف.

سوق الفوركس هو عالم في حد ذاته، مع كل أنواع من اللاعبين، من المتداولين الأفراد مثلك، وصولا إلى شبكة بين البنوك والبنوك المركزية. باعتباره تاجر التجزئة الفردية التي هي أصغر الأسماك، لديك القدرة على شراء وبيع العملات نفس المشاركين الآخرين، لكنك يجب أن تمر عبر سلسلة المعاملة أطول من غيرها من أجل الحصول على عقد من السيولة، على هذا النحو كنت لا تحصل على أسعار نفس المشاركين في أعلى التسلسل الهرمي. أنت غير قادر على التأثير على السوق مع الصفقات الخاصة بك أيضا لأنك صغيرة جدا لجعل أي موجات. دورك هو للرد على ما يجري في السوق على نطاق أوسع وموقف نفسك وفقا لذلك. في حين أن هذا قد يبدو وكأنه عيب. كما يأتي مع مزاياها كما سنرى المزيد جرا. تعلم جميع الكيانات التي تكون كبيرة بما يكفي لنقل المياه، وكذلك معرفة كيف ولماذا فعلوا ذلك، سوف تكون مهمة بالنسبة لك كتاجر. فهم بنية أوسع من السوق يسمح لك لجعل الخيارات المتعلمة وخفض درجة العشوائية في التداول الخاص بك.

Featured Site

الحكومات / البنوك المركزية.

البنوك المركزية مثل بنك إنجلترا، وبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي هي المسؤولة عن إدارة المال العرض وأسعار الفائدة، وكذلك الإشراف على أنظمة المصرفية التجارية الخاصة بكل منها. هم الحيتان الزرقاء في سوق الفوركس. كجزء من اختصاص على إدارة النمو واستقرار العملة، البنوك المركزية تمارس تأثيرا هائلا على سوق العملات الأجنبية.

كجزء من عملياتها في السوق المفتوحة (OMOs) البنوك المركزية السيطرة على العرض النقدي واستقرار أسعار الفائدة من خلال اتفاقيات إعادة الشراء (عقود) مع البنوك التجارية (المتعاملون الرئيسيون). تعمل اتفاقيات إعادة الشراء بشكل فعال في زيادة المعروض من النقود في الاقتصاد عندما تقرض البنوك المركزية المال (من خلال شراء سندات الخزينة من القطاع المصرفي)، أو في حالة إعادة الشراء العكسي لتأخذ المال من التداول عند اقتراض المال (عن طريق بيع أذون الخزانة للقطاع المصرفي).

عندما يفوق الانفاق على الانتاج (المزيد من الطلب من العرض) ارتفاع الأسعار، وهذا ما يسمى التضخم. عندما تواجه مع البنوك التضخم المركزي أيضا لديها القدرة على رفع أسعار الفائدة بشكل مباشر، وهذا يزيد من سعر الائتمان، مما يجعل خدمة القروض الحالية أكثر تكلفة واحتمال الاقتراض أقل جاذبية.

عندما يفوق إنتاج الإنفاق (زيادة المعروض عن الطلب) تنخفض أسعار، وهذا ما يسمى الانكماش. عندما تواجه البنوك المركزية الانكماش يمكن أن تخفض أسعار الفائدة، وخفض سعر الائتمان، مما يجعله أرخص لخدمة القروض القائمة وأكثر جاذبية للاقتراض المال.

ما وصلنا إلى فهم كسوق حرة الواقع يشير إلى نظام بيئي جدا تمكن بدقة، والتي يتم الاحتفاظ بها في التوازن من خلال تدخل دورية من قبل البنوك المركزية. هناك العديد من الأسباب وتقع البنوك المركزية في أعلى السلسلة الغذائية الفوركس. هم الكيانات الوحيدة في النظام المالي، مع القدرة على جلب المال والخروج من وجودها، وتحديد أسعار الفائدة، تؤثر توقعات السوق وعادة تملك احتياطيات العملة كبيرة جدا (الأكثر شعبية من قبل بأنها بعيدة الدولار الأمريكي واليورو ). التأثير الذي يمكن للبنوك المركزية تمارس على سوق العملات الأجنبية عند تعديل احتياطيات العملة الخاصة بها يمكن أن تكون كبيرة نظرا للكميات الهائلة فهي قادرة على توليد.

Featured Site

تجار المؤسسي

تتألف من البنوك والمؤسسات المالية الكبيرة، وتوفير التجار المؤسسي السيولة إلى سوق العملات الأجنبية. تداول المتعاملين مع بعضها البعض في سوق ما بين البنوك، شبكة الاتصالات الإلكترونية المدعومة من خطوط الائتمان بين المؤسسات المشاركة. وبشكل عام في سوق ما بين البنوك هو عبارة عن شبكة من تجار الفوركس مؤسسي تجارة العملات فيما بينها من اجل الحفاظ على السائل النظام المصرفي. وفقا لبيانات جمعتها في عام 2013 من قبل بنك التسويات الدولية، وتمثل الشبكة ما بين البنوك لنحو 40٪ من 5300000000000 $ حجم التداول اليومي في سوق الفوركس ل.

البنوك والمؤسسات المالية الكبيرة التجارة مع بعضها البعض من أجل ضمان أن تصبح سائلة بما يكفي لتلبية احتياجات عملائها. عملائها مجموعة من البنوك الصغيرة الأخرى دون علاقات الائتمان اللازمة للمشاركة على الشبكة، والشركات الذين يحتاجون إلى العملات الأجنبية كجزء من دورة الاستيراد والتصدير، وسطاء الفوركس الذين يتصرفون لالصورة الوسطاء بين البنوك الكبيرة وتجار التجزئة، وعملاء التجزئة التي تتطلب الحصول على الخدمات النقدية والائتمانية. هذه المؤسسات قادرة على الاقتراض مباشرة من البنوك المركزية في أسعار الجملة، والسماح لهم للوصول إلى السيولة بأسعار أفضل من جميع المشاركين الآخرين في السوق إلى مزيد من الانخفاض السلسلة. أرباحهم تنبع من أقساط لأنها المسؤولة عن السيولة التي تقدمها للمؤسسات الصغيرة والشركات والسماسرة وعملاء التجزئة.

المتعاملون الرئيسيون تعيين أسعار الصرف على أزواج العملات التي التجارة. فوركس كونه سوق لا مركزي تماما أنه لا يوجد سعر واحد للأي زوج عملة واحدة، بدلا سيكون لكل مؤسسة اقتبس أسعار مختلفة قليلا اعتمادا على ديناميكيات العرض والطلب الخاصة بها. عندما نقتبس الأسعار لعملائنا ونحن تجميع أفضل أسعار العرض والطلب من مزودي السيولة لدينا وتنفيذ الأوامر الخاصة بك على أساس متوسط سعر مرجح حجم بعد شحن إما لجنة (cTrader) أو تطبيق صغير علامة المتابعة إلى انتشار ( MT4 ).

كجزء من سياساتها النقدية، وضعت البنوك المركزية المعدل الذي البنوك التجارية قد اقتراض المال (عبر الريبو ذكرنا سابقا) من البنك المركزي. وهذا معدل الإقراض ثم تملي السعر الذي تقرض البنوك فيما بينها. ونظرا لإختلاف ظروف العرض والطلب المعدل الفعلي الذي هذه المعاملات تتم يتغير باستمرار. ومن المعروف أن هذه المعدلات كما يبور أسعار الفائدة. ونقلت وليبور الأسعار تبدأ من 1 أسبوع إلى 1 سنة. ويعد هذا المصطلح، عازمون على أقل من قبل سعر البنك المركزي. إذا أنا أحد البنوك، وتريد أن تقدم لك المال لمدة ستة أشهر، ومعدل أنا المسؤول يعتمد على ما أتوقع تكاليف التمويل جهدي ليكون على مدى 6 أشهر المقبلة. إذا كنت تتوقع أن البنك المركزي خفض سعر الاقراض بالنسبة لي، بعد ذلك سوف تحديد سعر أقل.

الشركات متعددة الجنسيات

إزالة مرتين من السيولة لدى البنوك المركزية نجد الشركات التي تتطلب أيضا الوصول إلى سوق الصرف الأجنبي. الشركات هي من بين أكبر عملاء المتعاملين المؤسسي. وذلك لأن النقد الأجنبي ضروري للتجارة الدولية. أي المعاملات الدولية التي تنطوي على بيع المنتجات والخدمات للعملاء أو شرائها من الموردين تتطلب شراء وبيع العملات الأجنبية. وقد أدى العولمة لمعاملات الصرف الأجنبي كونها جزء لا يتجزأ من دورة الأعمال.

على سبيل المثال: والالكترونيات الاستهلاكية أوامر عملاق مكونات أمريكية من اليابان لخط جديد من المنتجات. وسوف يكون لتسوية فاتورة ستة أشهر من تاريخ الطلب في الين الياباني. فإن الشركة لديها لشراء كمية كبيرة من الين مع دولار من أجل القيام بذلك. هذا يمكن أن يكون لها تأثير ملحوظ على سعر صرف الدولار / ين عندما تأخذ المعاملة المكان. لكن سوق الفوركس يجري ما هو عليه، في الوقت الذي دفع هو JPY المناسب قد ارتفعت مقابل الدولار الأمريكي جعل النظام أكثر تكلفة بالنسبة للشركة الأمريكية، وبالتالي طرد هامش أرباحها. قد تختار الشركة لتبادل دولار لين في وقت مبكر من أجل أن تكون على يقين من كم سيكلف هذه الصفقة، ولكن هذا كونه أمر كبير، فإنه من غير المحتمل أن الشركة لديها احتياطيات نقدية كافية لشراء الين المطلوبة صريح على الفور السوق والاستمرار بها حتى تاريخ استحقاق الفاتورة.

من أجل التحوط ضد مخاطر سعر الصرف غير المواتية في وقت لاحق قد تقرر الشركة للدخول في العقود الآجلة أو في المستقبل مع طرف على استعداد. ويتم ذلك من أجل التحوط ضد تقلبات السوق وضمان ستة أشهر أسفل الخط فإن الشركة ستكون قادرة على شراء الين المطلوبة للوفاء بالتزاماتها بالسعر الحالي.

Featured Site

السبب الفوركس آخر مهم جدا للشركات متعددة الجنسيات هو أنه عندما ممارسة الأعمال التجارية في الأسواق الخارجية لديهم بانتظام لإعادة الأموال. اعتمادا على حجم الشركة وهذا قد يكون تتطلب معاملات النقد الأجنبي كبيرة للغاية، والتي حتى عندما تنقسم إلى مراتب منفصلة من شأنها تحريك أسعار كل من العملات الأساسية.

التجار

التجار هم ربما المجموعة الأكثر تنوعا من المشاركين في السوق. تأثيرها يعتمد على رأس المال الذي يكون تحت تصرفهم ومدى ارتفاع أعلى التسلسل الهرمي هو مصدر السيولة لديها من، وهذا يعني أنها يمكن أن تقع في أي مكان تقريبا على سلسلة الفوركس الغذاء. شيء واحد، ومع ذلك، لا توحيد جميع التجار، سوق الفوركس ليست شيئا يستخدمونها كأداة لمساعدتهم على إدارة أعمالهم اليومية، بالنسبة لهم سوق الفوركس هو أعمالهم. التجار ليسوا مهتمين في استخدام سوق الفوركس للتحوط ضد مخاطر عمليات الشراء في المستقبل، أو حتى في الواقع الاستيلاء على العملات يتم تداولها. نشعر بالقلق التجار فقط مع الاستفادة من تقلبات الأسعار، وأفضل ما في السوق بالنسبة لهم للتداول في من أكبر والأكثر سيولة في العالم؟

صناديق التحوط هي واحدة من المجموعات الأكثر تأثيرا من المضاربين بالعملة، ويمكنالتأثير بسهولة قيم العملات نظرا للحجم الكبير للالصفقات يضعون بانتظام. هم أيضا من بين المشاركين في السوق أكثر دراية وخبرة. صناديق التحوط تستثمر نيابة عن الأفراد، وصناديق التقاعد والشركات وحتى الحكومات. أنها توظف عددا من التقنيات المختلفة بما في ذلك التجارة تقديرية، تداول حسابي، مزيج من الاثنين معا ومؤتمتة بالكامل التداول عالية التردد. كما أن لديها جيوب عميقة جدا والقدرة على جعل موجات ضخمة.

قد يأتي بمثابة مفاجأة، ثم، أن واحدا من التكهنات العملة الأكثر شهرة في كل العصور أدلى تاجر فردي. في عام 1992 جورج سوروس، مستثمر تعرف الآن باسم "الرجل الذي كسر بنك انجلترا" المستخدمة 1000000000 $ (كامل قيمة صندوقه) مع 01:10 النفوذ في بيع الجنيه الاسترليني مقابل المارك الألماني لتصل قيمتها إلى 10 $ مليار. المنطق وراء هذه التجارة التي تم المبالغة أن الاسترليني نظرا لبنك انجلترا رفض خفض قيمة عملتها بعد الانضمام إلى آلية سعر الصرف (ERM) في عام 1990. في غضون 24 ساعة الجنيه قد انخفض بنحو 5000 نقطة. تصفية سوروس منصبه في الشهر تستفيد في وقت لاحق من المارك الألماني الآن أكثر قيمة ومشى بعيدا مع 2000000000 $. بالطبع كنت باعتباره تاجر التجزئة الفردية هي بعيدة كل البعد عن جورج Soroses من هذا العالم. حتى في أقصى فعالية لا بد مواقفكم ليكون من المفيد ولكن جزء بسيط من الصفقات التي المستثمرين الأثرياء مثل سوروس قادرون على قيادة.

إذا كنت تتعامل مع صانع السوق ثم يتم إجراء مقاصة بين أوامر شراء عن طريق أوامر بيع متطابقة من عملاء آخرين. عن طريق مطابقة أوامر بهذه الطريقة وسطاء يمكن الاحتفاظ بها في دفاتر الطلبات الخاصة بهم ويبقى خطر محايد. ومع ذلك، في الممارسة الكتب صانع السوق نادرا ما تتطابق هذه بدقة، مما يجعل من الضروري بالنسبة لهم للتحوط من المخاطر عن طريق اتخاذ الخاصة بهم مكافحة المواقف في السوق "الحقيقي". هذا هو المكان الذي ينشأ الصراع، من خلال التداول ضدك عندما لا يمكن التوفيق بين أوامر الخاص بك مع أوامر أخرى على الكتاب، ويصبح ربحك فقدان الوسيط الخاص بك وفقدان الخاص بك وتصبح أرباحها.

وسطاء مثل شركة FxPro ، الذين لا يتصرفون باعتبارهم صناع السوق ولا تحمل مخاطر الملكية. أوامر العميل إلى الأمام مباشرة من خلال لمكاتب التعامل المتعاملين المؤسسي هم أن مصدر السيولة لديها من. عند التعامل مع وسطاء ECN حقيقية مثلنا تتلقى أفضل العروض منها وأسعار الطلب من عدد من مزودي السيولة المؤسسية ويتم تنفيذ أوامر الخاص بمتوسط ​​سعر مرجح الحجم.

في المقطع التالي سنلقي نظرة أقرب قليلا في سوق تداول العملات الأجنبية بالتجزئة وفي بعض من مزايا كونه الأسماك الصغيرة في محيط ضخم.

Comments are closed.